ADI 10-Q: 매출 40억 달러 돌파와 강한 4분기 가이던스
Analog Devices는 2026회계연도 3분기에 매출 40억2,190만 달러, 희석 EPS 2.74달러를 기록했습니다. 영업이익률은 약 40.1%였고, 회사가 제시한 4분기 매출 가이던스 43억 달러는 Reuters가 인용한 LSEG 평균 예상 40억7,000만 달러를 웃돌았습니다. 다만 6월 사이버보안 사건은 조사와 평가가 진행 중인 리스크로 남아 있습니다.
공시 핵심
ADI는 2026년 8월 19일 10-Q를 제출했습니다. 해당 공시는 accession 0000006281-26-000073이며, 보고기간 종료일은 2026년 8월 1일입니다. 이번 공시의 초점은 분기 매출 확대, 높은 영업이익률, 다음 분기 가이던스입니다.
실적과 현금흐름
3분기 매출은 40억2,190만 달러로 전년 동기 28억8,035만 달러를 넘었습니다. 영업이익은 16억1,297만 달러, 순이익은 13억4,009만 달러였습니다. 매출 증가와 약 40.1%의 영업이익률이 함께 확인됐습니다. 희석 EPS는 2.74달러였고, 9개월 누적 영업활동 현금흐름은 38억4,452만 달러였습니다. 회사 보도자료 기준 3분기 free cash flow는 14억5,800만 달러입니다.
주가 스냅샷
공시 전 거래일인 2026년 8월 18일 ADI 종가는 376.63달러였습니다. 같은 날 시가는 381.36달러, 장중 고가는 385.90달러, 저가는 370.27달러였습니다. 제공된 가격 자료는 공시 전일 스냅샷이므로, 공시 이후 반응으로 해석하기에는 근거가 부족합니다.
가치 판단 범위
공개 자료만으로 별도의 적정가치 판단을 제시하지 않습니다.
리스크
10-Q의 Risk Factors는 2025년 Form 10-K 대비 사이버보안 관련 항목을 제외하면 중요한 변경이 없다고 설명했습니다. 회사는 2026년 6월 사건에서 일부 시스템 파일 유출이 있었다고 밝혔습니다. 운영 중단은 없었다고 공시했지만, 조사와 평가가 진행 중이라는 점은 후속 확인 대상입니다.
확인할 지표
다음 실적에서는 4분기 매출이 회사의 43억 달러 가이던스 범위에 들어오는지 확인해야 합니다. Industrial 매출은 3분기 19억7,193만 달러로 전년 대비 53% 늘었고, Communications 매출은 6억5,452만 달러로 84% 증가했습니다. 두 부문이 다음 분기에도 성장세를 이어가는지가 매출 품질을 가르는 핵심 지표입니다. 주주환원 측면에서는 3분기 자사주 매입 11억5,700만 달러와 주당 1.10달러 배당이 이어졌습니다.