가격 패턴 검색
14,085개 과거 구간에서 상위 300개 후보 추출
BETA · 대표 지수 유사 국면 분석
지금과 닮았던 시장,
그때는 그다음이 어땠을까?
먼저 가격의 모양이 닮은 과거를 찾고, 1970년대부터 이어지는 성장·물가·금리·신용 핵심 지표와 현대 보조지표를 나눠 비교했습니다.
지표 국면 재정렬
장기 핵심 70%와 현대 보조 30%로 서로 겹치지 않는 25개 확률 후보 구성
시장 내러티브 비교
기사·공식자료를 바탕으로 공통점과 차이를 확인해 딥다이브 5개 구성
MARKET ANALOG TIMELINE
닮았던 흐름과 그 이후를 한 번에 비교하세요
기준일을 100으로 맞춰 이전 60거래일의 유사성과 이후 60거래일의 실제 경로를 하나의 타임라인으로 연결했습니다.
선택한 유사 국면 #1
2021.10.20 – 2022.01.13
현재 흐름선택 사례가중 중앙값후보 분포
좌우로 밀어 전체 기간을 확인하세요
기준일 오른쪽은 예측선이 아니라, 당시 실제로 관측된 선택 사례와 전체 유사 후보의 사후 결과입니다.
WHAT HAPPENED NEXT
유사 국면 이후의 실제 결과
상위 후보를 선정한 뒤 확인한 사후 데이터이며, 유사도 계산에는 사용하지 않았습니다.
중앙값 +1.8%
중앙값 +3.4%
상위 5개 사례의 20일·60일 수익률
선택한 모드에서 대표 사례별 결과의 방향과 편차를 비교합니다.
| 과거 기준일 | 종합 유사도 | 이후 20일 | 이후 60일 | 이후 최저점 | 국면 데이터 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022.01.13 | 74.5점 | -5.2% | -5.3% | -10.5% | 핵심 100% · 보조 100% |
| 2025.11.18 | 74.3점 | +1.6% | +3.4% | -1.2% | 핵심 100% · 보조 100% |
| 2021.03.04 | 73.4점 | +6.7% | +11.6% | 0.0% | 핵심 100% · 보조 100% |
| 1996.04.18 | 73.0점 | +3.3% | -2.2% | -2.2% | 핵심 100% · 보조 38% |
| 2006.02.07 | 72.4점 | +1.9% | +4.6% | 0.0% | 핵심 100% · 보조 72% |
첫 번째 상세 분석을 보고 있습니다. 가입하면 나머지 4개 사례도 이어서 비교할 수 있습니다.
선택한 유사 국면 #1
2021.10.20 – 2022.01.13
77.4
가격 패턴72.9
지표 국면71.0
내러티브74.5
종합 3단계 · 시장 내러티브 비교
가격 뒤에 있던 시장의 이야기도 닮았는가?
71.0점근거 충족률 72%
핵심 해석
가격 뒤의 시장 이야기는 71점 수준으로 겹칩니다. 두 시기 모두 신용시장 안정이 시장 판단의 중요한 축으로 작동했습니다. 현재에 더 강한 이야기는 에너지 공급 충격, 시장 주도주 교체입니다.
높아진 변동성 속 자산별 엇갈림
2026-07-29 기준 SPY는 20거래일 -2.9%, QQQ는 -8.5%, IWM은 -3.5%로 주식 가격 흐름은 약합니다. 다만 신용 국면은 SUPPORTIVE이고 HYG-LQD 20일 수익률 스프레드는 +1.47%p로, 약세가 신용 스트레스 전반으로 확산됐다고 보기는 어렵습니다. VIX 20.66과 HIGH_VOL 국면을 감안하면 방향성보다 변동성, 금리, 기술주 압박을 함께 봐야 합니다.
신용시장 안정에너지 공급 충격시장 주도주 교체통화 긴축무역갈등밸류에이션 부담변동성 충격
VS
인플레이션 고착과 연준 긴축 전환
팬데믹 이후 수요와 공급 병목이 물가를 끌어올리면서 연준의 빠른 긴축 전환과 장기 성장주 밸류에이션 재평가가 시장의 지배적 이야기였습니다.
신용시장 안정통화 긴축공급발 인플레이션밸류에이션 부담
공통된 시장 이야기
두 시기 모두 신용시장 안정이 시장 판단의 중요한 축으로 작동했습니다.
두 시기 모두 통화 긴축이 시장 판단의 중요한 축으로 작동했습니다.
결정적으로 다른 이야기
현재에 더 강한 이야기는 에너지 공급 충격, 시장 주도주 교체입니다.
당시에 더 강했던 이야기는 공급발 인플레이션입니다.
정책·금리89점
통화정책과 할인율이 자산가격에 전달되는 방식금리곡선의 기울기가 달라 경기 기대와 금융기관의 수익 환경이 다릅니다.
위험·신용76점
변동성과 신용시장이 충격을 시스템 위험으로 해석하는 정도당시의 변동성 경계가 훨씬 높아 같은 가격 패턴을 더 불안하게 해석해야 합니다.
성장·물가54점
물가와 고용·생산이 통화정책과 기업이익에 주는 압력실업률 변화 속도가 달라 고용을 통해 체감되는 경기 둔화 강도에는 차이가 있습니다.
시장 주도권·유동성81점
대형 성장주·소형주·방어주 사이의 주도권과 위험선호의 폭두 시기 모두 방어주가 시장보다 강해 지수 안쪽에는 경계심이 남아 있습니다.
현재 근거기준일 이전 자료만
BLS · 2026-07-29Consumer Price Index for All Urban Consumers공식자료
BLS · 2026-07-29Unemployment Rate공식자료
BLS · 2026-07-29Producer Price Index: Final Demand공식자료
EIA · 2026-07-29Weekly U.S. ending stocks of crude oil공식자료
EIA · 2026-07-29Weekly U.S. ending stocks of distillate fuel oil공식자료
EIA · 2026-07-29Weekly U.S. ending stocks of total gasoline공식자료
USDA · 2026-07-29USDA NASS QuickStats공식자료
USDA · 2026-07-29USDA NASS QuickStats공식자료
USDA · 2026-07-29USDA NASS QuickStats공식자료
Treasury · 2026-07-294-Week Bill공식자료
Finance · 2026-07-18'WarshGPT': How Wall Street is adapting to the Fed's new era of communication주요기사
당시 근거기준일 이전 자료만
물가 기사 묶음 · 2022-01-12
높은 소비자물가가 긴축 속도 전망을 끌어올림
LLM 입력 근거통화정책 기사 묶음 · 2022-01-13
연준의 조기 인상과 대차대조표 축소 경계 강화
LLM 입력 근거기술주 기사 묶음 · 2022-01-13
할인율 상승으로 고PER 성장주 밸류에이션 부담 확대
LLM 입력 근거내러티브 비교는 기준일 이전의 기사와 공식자료를 사전에 정리한 근거 묶음을 바탕으로 제공합니다. 링크가 있는 자료는 원문에서 직접 확인할 수 있으며, 이 해석은 단독 투자 판단 근거가 아닙니다.
국면 유사도 상세
장기 핵심+현대 보조당시 존재하는 변수끼리 가중치를 다시 맞춰 계산했습니다. 없는 현대 지표는 점수를 깎지 않고 근거 충족률로만 표시합니다.
장기 핵심 71.8점근거 100%현대 보조 75.5점근거 100%
실현변동성 위치장기 핵심32점
현재 30백분위당시 68백분위
당시의 변동성 경계가 훨씬 높아 같은 가격 패턴을 더 불안하게 해석해야 합니다.
금융여건(ANFCI)장기 핵심100점
현재 -0.56당시 -0.55
두 시기 모두 금융여건이 장기 평균보다 완화적이어서 시장 충격을 흡수할 유동성 배경이 남아 있습니다.
10년-3개월 금리차장기 핵심71점
현재 +0.84%p당시 +1.58%p
금리곡선의 기울기가 달라 경기 기대와 금융기관의 수익 환경이 다릅니다.
10년 금리 20일 변화장기 핵심96점
현재 +0.17%p당시 +0.23%p
금리 방향이 비슷해 주식 밸류에이션에 작용하는 할인율 압력도 유사합니다.
기준금리 20일 변화장기 핵심100점
현재 +0.00%p당시 +0.00%p
금리 방향이 비슷해 주식 밸류에이션에 작용하는 할인율 압력도 유사합니다.
BAA−AAA 신용스프레드장기 핵심91점
현재 +0.48%p당시 +0.65%p
저신용 회사채의 추가 보상 수준이 비슷해 기업 신용위험에 대한 경계도 유사합니다.
소비자물가 상승률장기 핵심28점
현재 +3.2%당시 +7.6%
당시의 물가 압력이 더 높아 경기 둔화에도 통화완화로 대응하기 어렵습니다.
실업률 3개월 변화장기 핵심19점
현재 -0.10%p당시 -0.50%p
실업률 변화 속도가 달라 고용을 통해 체감되는 경기 둔화 강도에는 차이가 있습니다.
제조업 생산 증가율장기 핵심98점
현재 +0.6%당시 +0.2%
제조업 생산 흐름이 비슷해 실물경기의 순환적 배경도 유사합니다.
VIX 위치현대 보조85점
현재 83백분위당시 69백분위
변동성의 절대 위치가 비슷해 시장 참여자의 경계 수준이 유사합니다.
VIX 20일 변화현대 보조47점
현재 +32.7%당시 +5.3%
변동성 방향은 같지만 변화 속도가 달라 스트레스의 강도에는 차이가 있습니다.
신용 프록시(HYG−LQD)현대 보조100점
현재 +1.5%당시 +1.4%
두 시기 모두 하이일드가 우량채보다 강해 신용시장이 주가 변동을 시스템 위험으로 해석하지 않았습니다.
성장주−소형주 상대강도현대 보조93점
현재 -5.0%당시 -3.1%
두 시기 모두 소형주 쪽으로 주도권이 기울어 시장 폭이 비슷합니다.
방어주 상대강도현대 보조70점
현재 +4.4%당시 +1.7%
두 시기 모두 방어주가 시장보다 강해 지수 안쪽에는 경계심이 남아 있습니다.
달러 20일 변화현대 보조25점
현재 +0.4%당시 -1.6%
달러 방향이 반대여서 글로벌 유동성과 해외 위험자산에 가해지는 압력이 다릅니다.
물가 기대 프록시현대 보조72점
현재 +0.4%당시 +0.9%
물가 기대의 강도가 달라 중앙은행 정책 경로에 대한 부담이 다릅니다.
분석 방법 안내
데이터 2026-07-29 · 생성 2026. 7. 30. 오후 4:39종합 유사도는 가격 45%·지표 35%·내러티브 20%로 구성합니다. 오래된 국면은 당시 이용 가능한 장기 핵심 데이터끼리 가중치를 다시 맞춰 비교합니다.
과거의 유사한 가격과 시장 환경이 미래의 동일한 결과를 보장하지 않습니다. 이후 성과는 예측값이 아니라 선택된 과거 사례의 실제 분포입니다.